Rok 2024 se zapíše jako jedno z nejvýnosnějších období pro investory, především na akciových a kryptoměnových trzích.
Přesto nebyl úspěšný pro všechny trhy a třídy aktiv.
Marek Nemky a Tomáš Vranka z XTB ve svém videu Povídání o trzích shrnuli klíčové události a trendy loňského roku pomocí více než 20 grafů a ilustrací.
Video však nezůstalo pouze u analýzy minulosti – věnovalo se také tomu, jak mohou události z roku 2024 ovlivnit aktuální rok 2025.
Úvod roku naznačuje, že i letos investory čekají zajímavé příležitosti i výzvy!
V tomto článku přinášíme krátký souhrn těch nejzajímavějších myšlenek, které v pořadu zazněly.
˃˃ Kompletní přehled grafů i jejich komentář naleznete v nové epizodě Povídání o trzích.
Jedním z ústředních témat bylo srovnání výkonnosti různých tříd aktiv.
Rok 2024 byl zajímavý tím, že prakticky všechny hlavní třídy aktiv skončily v zisku, s výjimkou dlouhodobých amerických dluhopisů.
Naopak krátkodobé dluhopisy, komodity, nemovitostní fondy (REITy), akcie malých, středních i velkých společností, rozvíjející se trhy a dokonce i Bitcoin přinesly investorům pozitivní výnosy.
Pro srovnání:
Tento dlouhodobý pohled ukazuje, že tržní dynamika se výrazně liší v závislosti na makroekonomických podmínkách a geopolitických událostech.
(Zdroj: Charlie Bilello)
Americké akcie zaznamenaly v roce 2024 výrazný růst, což způsobilo, že jejich ocenění dosáhlo nejvyšší úrovně od doby Dotcom bubliny na přelomu tisíciletí.
To může představovat krátkodobé riziko, protože historicky se trhy s vysokým oceněním stávají náchylnější k poklesům.
Pro dlouhodobé investory však pravidelné investování zůstává vhodnou strategií.
Velký důraz je kladen na rozdíl v ocenění mezi americkými akciemi a akciemi z jiných regionů.
Tento rozdíl dosáhl historického maxima, což naznačuje, že i když americké společnosti mají často vyšší ziskovost a stabilitu, v příštích letech by mohly investičně dominovat akcie mimo USA.
Historie ukazuje, že americké akcie jsou z hlediska výkonnosti na čele převážně posledních 15 let.
Před globální finanční krizí to však nebylo pravidlem – v minulosti často vedly akcie z rozvíjejících se trhů nebo evropské společnosti.
(Zdroj: Voroni, Schroders)
Video podrobně analyzuje, jakým tempem rostly zisky firem v roce 2024 a s jakým vývojem se počítá letos.
Diskutována je i otázka, zda růst firemních zisků automaticky znamená růst cen akcií – a naopak.
Zajímavý je i regionální pohled:
Výběr jednotlivých akcií byl v posledních dvou letech mimořádně náročný. Hlavním důvodem je extrémní koncentrace na trhu – 10 největších amerických společností mělo v roce 2024 rekordní váhu v indexu S&P 500. To klade zvýšené nároky na diverzifikaci a volbu správných investičních strategií.
Z Magnificent 7 (největších amerických technologických gigantů) nepřekonala loni index S&P 500 pouze jedna z nich, což potvrzuje již zmíněnou extrémní koncentraci.
Může ale big tech v této dominanci pokračovat?
Analýza se zaměřuje také na roli společností Nvidia a Apple v růstu indexu.
Velkým tématem jsou kapitálové investice technologických firem do umělé inteligence a jejich vliv na budoucí ziskovost.
Firmy jako Google, Microsoft nebo Amazon plánují v této oblasti rekordní výdaje, což může ovlivnit jejich výkonnost v příštích letech.
Rok 2024 přinesl řadu zajímavých příležitostí i výzev.
Přestože ocenění některých trhů, zejména v USA, zůstává vysoké, pravidelné investování do diverzifikovaného portfolia se stále jeví jako nejlepší dlouhodobá strategie.
Pro rok 2025 lze očekávat:
Finanční trhy nicméně v minulosti mnohokrát investory překvapily svou nepředvídatelností.
Vzhledem k nástupu nového amerického prezidenta do úřadu toto platí pro rok 2025 dvojnásob.
Pokud chcete být na rok 2025 opravdu připraveni, celý aktuální díl Povídání o trzích, který nabízí komplexní přehled tržního vývoje a prognóz, naleznete na: https://cz.xtb.com/povidani-o-trzich
Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
Tato eToro recenze vám prozradí, jak kopírovat ostatní obchodníky, zkušenosti, výhody a nevýhody aplikace, jak…
Společnosti z oblasti čipového průmyslu zažívají v posledních letech prudký růst, zejména díky masivnímu rozvoji…
Podívejte se na přehled nejlepších možností, kde získáte bonus za založení účtu. Bonus získáte jak…
Rok 2024 přinesl řadu významných událostí, které ovlivnily globální ekonomiku i finanční trhy. Geopolitické nejistoty,…
Nový rok je obdobím předsevzetí, kdy si mnozí stanovují cíle zlepšit svou finanční situaci. Finanční…
Bitcoin: veterán mezi kryptoměnami a klíčové měřítko pro investory Bitcoin, nejstarší a nejoblíbenější kryptoměna, zůstává…