Rok 2024 se zapíše jako jedno z nejvýnosnějších období pro investory, především na akciových a kryptoměnových trzích.
Přesto nebyl úspěšný pro všechny trhy a třídy aktiv.
Marek Nemky a Tomáš Vranka z XTB ve svém videu Povídání o trzích shrnuli klíčové události a trendy loňského roku pomocí více než 20 grafů a ilustrací.
Video však nezůstalo pouze u analýzy minulosti – věnovalo se také tomu, jak mohou události z roku 2024 ovlivnit aktuální rok 2025.
Úvod roku naznačuje, že i letos investory čekají zajímavé příležitosti i výzvy!
V tomto článku přinášíme krátký souhrn těch nejzajímavějších myšlenek, které v pořadu zazněly.
˃˃ Kompletní přehled grafů i jejich komentář naleznete v nové epizodě Povídání o trzích.
Jedním z ústředních témat bylo srovnání výkonnosti různých tříd aktiv.
Rok 2024 byl zajímavý tím, že prakticky všechny hlavní třídy aktiv skončily v zisku, s výjimkou dlouhodobých amerických dluhopisů.
Naopak krátkodobé dluhopisy, komodity, nemovitostní fondy (REITy), akcie malých, středních i velkých společností, rozvíjející se trhy a dokonce i Bitcoin přinesly investorům pozitivní výnosy.
Pro srovnání:
Tento dlouhodobý pohled ukazuje, že tržní dynamika se výrazně liší v závislosti na makroekonomických podmínkách a geopolitických událostech.
(Zdroj: Charlie Bilello)
Americké akcie zaznamenaly v roce 2024 výrazný růst, což způsobilo, že jejich ocenění dosáhlo nejvyšší úrovně od doby Dotcom bubliny na přelomu tisíciletí.
To může představovat krátkodobé riziko, protože historicky se trhy s vysokým oceněním stávají náchylnější k poklesům.
Pro dlouhodobé investory však pravidelné investování zůstává vhodnou strategií.
Velký důraz je kladen na rozdíl v ocenění mezi americkými akciemi a akciemi z jiných regionů.
Tento rozdíl dosáhl historického maxima, což naznačuje, že i když americké společnosti mají často vyšší ziskovost a stabilitu, v příštích letech by mohly investičně dominovat akcie mimo USA.
Historie ukazuje, že americké akcie jsou z hlediska výkonnosti na čele převážně posledních 15 let.
Před globální finanční krizí to však nebylo pravidlem – v minulosti často vedly akcie z rozvíjejících se trhů nebo evropské společnosti.
(Zdroj: Voroni, Schroders)
Video podrobně analyzuje, jakým tempem rostly zisky firem v roce 2024 a s jakým vývojem se počítá letos.
Diskutována je i otázka, zda růst firemních zisků automaticky znamená růst cen akcií – a naopak.
Zajímavý je i regionální pohled:
Výběr jednotlivých akcií byl v posledních dvou letech mimořádně náročný. Hlavním důvodem je extrémní koncentrace na trhu – 10 největších amerických společností mělo v roce 2024 rekordní váhu v indexu S&P 500. To klade zvýšené nároky na diverzifikaci a volbu správných investičních strategií.
Z Magnificent 7 (největších amerických technologických gigantů) nepřekonala loni index S&P 500 pouze jedna z nich, což potvrzuje již zmíněnou extrémní koncentraci.
Může ale big tech v této dominanci pokračovat?
Analýza se zaměřuje také na roli společností Nvidia a Apple v růstu indexu.
Velkým tématem jsou kapitálové investice technologických firem do umělé inteligence a jejich vliv na budoucí ziskovost.
Firmy jako Google, Microsoft nebo Amazon plánují v této oblasti rekordní výdaje, což může ovlivnit jejich výkonnost v příštích letech.
Rok 2024 přinesl řadu zajímavých příležitostí i výzev.
Přestože ocenění některých trhů, zejména v USA, zůstává vysoké, pravidelné investování do diverzifikovaného portfolia se stále jeví jako nejlepší dlouhodobá strategie.
Pro rok 2025 lze očekávat:
Finanční trhy nicméně v minulosti mnohokrát investory překvapily svou nepředvídatelností.
Vzhledem k nástupu nového amerického prezidenta do úřadu toto platí pro rok 2025 dvojnásob.
Pokud chcete být na rok 2025 opravdu připraveni, celý aktuální díl Povídání o trzích, který nabízí komplexní přehled tržního vývoje a prognóz, naleznete na: https://cz.xtb.com/povidani-o-trzich
Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
Poslední měsíc byl na finančních trzích pro obchodníky i investory velmi divoký. Všechny hlavní třídy…
Freedom24 recenze: Freedom24 je online obchodní platforma brokera Freedom Finance, která umožňuje přístup k milionu obchodních…
Když se řekne „akciový trh roku 2025“, mnozí investoři si vybaví slovo chaos. Od nástupu…
Obchodování s akciemi (info nejen pro začátečníky): jak začít obchodovat, aplikace, daně, demo, kde obchodovat,…
Poslední dny přinesly na světové akciové trhy výraznou nejistotu. Pokud patříte mezi investory nebo aktivně…
Nejlepší broker na akcie: jak brokera vybrat, na co dát pozor a kde získáte nákup…