V posledních měsících je stále zřejmější, že světové trhy se pohybují v prostředí značné nejistoty.
Napjatá geopolitická situace, válka na Ukrajině, rostoucí napětí na Blízkém východě i nejistý vztah mezi Západem a Čínou – to všechno se promítá do nálady investorů a do vývoje hlavních amerických akciových indexů.
Zároveň Evropa čelí vysoké inflaci, zvýšeným úrokovým sazbám a ekonomickému zpomalení, zejména v Německu, které je ekonomickým motorem eurozóny.
A právě v tomto prostředí se do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků.
Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.
TIP: Detailní rozbor toho, jak obchodovat DAX v aktuálním prostředí, naleznete v novém videu na YouTube kanálu XTB.
Co je vlastně DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) je německý akciový index, který sleduje výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu.
Mezi nejznámější firmy v indexu patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas, nebo Deutsche Bank.
Zjednodušeně by se tak tento index dal nazvat německou obdobou S&P 500.
Jedná se o tzv. blue-chip index, což znamená, že se skládá z „nejkvalitnějších“ společností, které reprezentují páteř německé ekonomiky.
Vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech spíše zaostávaly za svými americkými protějšky, ani DAX v porovnání s S&P 500 není mezi dlouhodobými investory příliš populární.
Díky své diverzifikaci, likviditě a vysoké citlivosti na ekonomické i geopolitické změny je ale DAX velmi oblíbený jak mezi krátkodobými tradery, tak i dlouhodobými investory.
Proč právě teď obchodovat DAX?
1. Nová maxima a vysoká volatilita
I přes nepříznivou situaci, ve kterése německá ekonomika nachází, zažívá DAX zatím vcelku úspěšné období.
Tento měsíc dosáhl index svých historických maxim a od začátku roku vzrostl o zhruba 15 %.
Ačkoli několik posledních dnů bylo pro index spíše ztrátových, stále se drží v poměrně růstovém trendu.
Nutno však říct, že další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý.
Tato situace nicméně může být pro tradery přínosná, jelikož zajišťuje vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti.
Vývoj ceny DE40 od začátku roku, denní svíčky
Zdroj: xStation
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.
2. Očekávané snížení úrokových sazeb
Evropská centrální banka naznačuje možné uvolnění měnové politiky. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často také vedou k růstu cen akcií.
DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.
3. Levnější energie = vyšší zisky
Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá energeticky náročným firmám – a právě těch je v DAXu mnoho.
Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím i potenciálně rostoucí ceny akcií.
4. Příliv kapitálu do Evropy
V očích zahraničních investorů je Německo stále považováno za stabilní a silnou ekonomiku.
A když investoři míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu.
Poptávka po německých akciích tak neutichá ani přes současné ekonomické problémy.
Jaké strategie se u DAXu často používají?
Při obchodování DAXu se nejčastěji používají tyto přístupy:
- Intraday trading – díky vysoké volatilitě nabízí DAX skvělé příležitosti pro obchodníky, kteří chtějí vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.
- Swing trading – sleduje střednědobé pohyby (např. týdenní trend) a spoléhá na technickou analýzu.
- Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na makrodata, zprávy z ECB, výsledky firem či geopolitické události. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné.
- Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.
Více se dozvíte v novém videu na YouTube kanálu XTB.
Na co si dát pozor?
- Vysoká volatilita: Co je pro někoho příležitost, může být pro jiného hrozbou. Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.
- Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.
- Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance (9:00–17:30), ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů (15:30, aktuálně 14:30 kvůli změně času).
Shrnutí
DAX je trh, který si zaslouží pozornost – zvlášť v aktuálním dynamickém prostředí.
Kombinuje vysokou likviditu, silnou ekonomickou základnu a citlivost na aktuální dění, což z něj dělá skvělé hřiště pro aktivní obchodníky.
Ať už jste začínající trader nebo zkušený investor hledající nové výzvy, DAX nabízí spoustu možností, jak zúročit znalosti trhu a technické dovednosti.
Zda DAX dál poroste, je nejisté, nicméně s jistotou můžeme říct, že tento trh bude v následujících týdnech a měsících velmi volatilní.
Více informací o obchodování DAXu, včetně reálných obchodních příkladů, se dozvíte v novém videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? na YouTube kanálu XTB.
Index samotný pak můžete obchodovat přímo v platformě pod tickerem DE40: https://www.xtb.com/cz/indexy.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
