Ropa a zemní plyn: Jak Spojené státy formují budoucnost energetiky

Spojené státy americké hrají klíčovou roli na globálním trhu se zemním plynem a ropou.

S podílem 24 % na celosvětové produkci zemního plynu (data z roku 2023) dominují globálním trhům.

V oblasti ropy tvoří 16 % světové produkce, což je řadí mezi tři největší producenty.

Tento vliv zůstává důležitý nejen pro stabilitu americké ekonomiky, ale také pro globální energetický sektor.

Jaká je aktuální situace na těchto klíčových trzích a jaký dopad na ni mají USA?

Role Spojených států na energetickém trhu

USA jsou nejen největším producentem, ale i spotřebitelem zemního plynu. Tento zdroj energie využívají na:

• Výrobu elektřiny
• Vytápění
• Průmyslovou výrobu
• Chemický průmysl

Energie ze zemního plynu je nenahraditelná v období vysoké spotřeby, jako jsou zimní měsíce.

Spojené státy také exportují velké množství zkapalněného zemního plynu (LNG), které pomáhá stabilizovat globální trhy a pokrýt rostoucí poptávku v Evropě a Asii.

V Evropě je poptávka po zemním plynu vysoká, zvláště kvůli vytápění a výrobě elektřiny.

Po ruské invazi na Ukrajinu vzrostla závislost na zkapalněném zemním plynu (LNG) z USA.

Dalším důležitým spotřebitelem je Čína, která usiluje o dynamický ekonomický rozvoj a snížení emisí CO2.

Tento posun naznačuje, že zemní plyn zůstává klíčovou surovinou v rámci globální energetické tranzice.

Zemní plyn: Aktuální situace

Export LNG

Poptávka po americkém LNG dosahuje rekordních úrovní.

Exportní terminály odbírají až 14,6 miliardy kubických stop denně, podpořeno očekáváním chladnějšího počasí a minimálními provozními přerušeními.

Tento trend podtrhuje význam infrastruktury LNG a její role v globálních dodavatelských řetězcích.

Zásoby zemního plynu

Aktuální zásoby v USA převyšují pětiletý průměr, což poskytuje jistotu pro nadcházející týdny.

Klíčovým faktorem bude doplňování zásob a spotřeba, zejména během zimní sezóny.

Vyšší zásoby mohou dočasně zmírnit cenový tlak, ale neočekávané události, jako je extrémní počasí, mohou tuto dynamiku rychle změnit.

Zdroj: EIA, Vývoj zásob zemního plynu v USA (modře) vůči 5letému maximu a minimu.

Počasí a poptávka

Chladnější teploty na severní polokouli mohou zvyšovat poptávku po zemním plynu, především v Evropě a Asii.

Tato situace by mohla být komplikována neplánovanými výpadky v dodávkách a geopolitickými riziky, která by mohou mít vliv na cenu.

Cenové prognózy

• 2024: Očekávaná cena 2,20 USD/MMBtu
• 2025: Nárůst na 2,90 USD/MMBtu

Zdroj: xStation 5, Očekávaná průměrná cena amerického zemního plynu.

Co to tedy znamená pro obchodníky?

Trhy s plynem nadále nabízejí příležitosti pro ty, kteří sledují fundamentální ukazatele a sezónní vlivy:

1. Diskontní nákupy: Současné cenové rozmezí 2,70–2,84 USD/MMBtu nabízí potenciální vstupní body pro dlouhodobě orientované investory.
2. Krátkodobá spekulace: Při očekávaném nárůstu cen v roce 2025 mohou obchodníci využít volatilitu na trhu pro rychlé obchody.
3. Hedging proti rizikům: Společnosti závislé na cenách energií mohou použít termínové kontrakty k ochraně před neočekávanými cenovými výkyvy.
4. Využití sezónních trendů: Sledujte sezónní vlivy, jako je zimní poptávka, která může způsobit náhlý nárůst cen.
5. Geopolitická analýza: Investoři mohou sledovat vliv geopolitických faktorů na dodávky LNG a upravit své strategie podle aktuálního vývoje.

Ropa: Důležité tržní trendy

Globální spotřeba

Indie je v současnosti hlavním tahounem globální spotřeby ropy, s podílem na růstu poptávky 25 % v letech 2024 a 2025.

Celosvětová spotřeba by měla vzrůst o 1,2 milionu barelů denně.

Tento růst odráží zvyšující se potřebu rozvojových ekonomik a stabilní poptávku v průmyslově vyspělých zemích.

Zásoby a ceny

• Zásoby: V USA klesly na 447 milionů barelů (29. listopadu 2024). Tento pokles naznačuje rostoucí poptávku a omezenou nabídku.

Zdroj: EIA, Vývoj zásob ropy Brent v USA

• Ceny: Průměrná cena ropy Brent v roce 2025 se očekává na 76 USD/barel. V prvním čtvrtletí 2025 by cena mohla dosáhnout až 78 USD/barel. Vzhledem k současné ceně okolo 73 USD se tak očekává obrat současného klesajícího trendu.

Zdroj: xStation 5, Vývoj průměrné ceny ropy Brent pro roky 2024 a 2025 podle energetické agentury.

OPEC a geopolitika

Organizace OPEC snížila odhad růstu poptávky po ropě na 1,82 milionu barelů denně.

Tento pokles může ovlivnit cenové trendy, ale snížená produkce v kombinaci s geopolitickými faktory nadále udržují trh pod tlakem.

Budoucnost ropného trhu

• Flexibilita amerických producentů: Rychlá reakce na cenové změny, ale vyšší náklady na těžbu mohou limitovat konkurenceschopnost.
• Růsty obnovitelných zdrojů: Rostoucí podíl obnovitelných energií a elektromobilů dlouhodobě snižuje poptávku po fosilních palivech.
• Sezónní vlivy: Zvýšená spotřeba v zimě (topné oleje) a v létě (benzín).

Energetický trh je stále pod vlivem rychle se měnících globálních faktorů, od geopolitických konfliktů po technologické inovace.

Pro obchodníky, kteří se rozhodnou ropu obchodovat, je tedy klíčové zaměřit se na kombinaci fundamentální analýzy a tržních trendů a sledovat aktuální situaci na trzích.

Jak obchodovat ropu a zemní plyn?

Pokud chcete tržních pohybů na ropě a zemním plynu využít, tyto a 25 dalších komodit je možné obchodovat v aplikaci XTB.

Více informací najdete na: https://www.xtb.com/cz.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.